Казахстанским банкам не нужна валюта

Что могут предложить банки ВИП-клиентам заместо валютного депозита


К середине 2019 ставки по валютным депозитам в казахстанских банках серьезно ужались. Доходность не превосходит 0,8%, хотя 18 месяцев вспять БВУ платили депозиторам 2,1% годичных. Все дело в том, что валюта банкам не особо нужна. НБ РК не разрешает выдавать валютные займы лицам, не имеющим валютных доходов. Естественно, валюту можно канализировать через ценные бумаги, но весьма усердная покупка валютных инструментов приведет к завышенным рискам и ухудшению свойства активов.
Банки снижают ставки и стимулируют отток вкладов, который, к слову, набрал хорошую скорость. Тем не наименее они не хотят терять клиентов, в индивидуальности владельцев солидный капиталов, для которых девизом остается формула «сберечь и приумножить». Особые условия для привилегированных клиентов – личный менеджер, премиальные карты, управление капиталом и т. п. – повсевременно были не наиболее чем дополнением к хороший доходности по продукту. И банки ищут остальные варианты для средств ВИП-клиентов, хотя пока не весьма продвинулись в этом направлении.
Обыденный пакет остальных банковских инструментов касается драгоценных металлов и состоит из железных счетов, золотых слитков и коллекционных монет, которые, к слову, можно приобрести не во всех БВУ. В Казахстане с 2017 года действует проект Нацбанка по продаже и выкупу мерных слитков аффинированного золота популяции, в которой участвуют три банка. Очередной работает с золотом в качестве самостоятельного игрока. Одно из преимуществ золотых слитков в качестве инвестиционного инструмента – высокая ликвидность, богатая обязанностью БВУ выкупать слитки у населения по первому требованию, с выплатой «денек в денек». Не считая того, покупка и продажа такового золота не облагается НДС, что значительно наращивает его привлекательность. Стоимость золота устанавливается банками раз в денек в зависимости от цены НБ РК, которая, в свою очередь, устанавливается от глобальных цен. На начало января 2019 регулятор определял стоимость 1 грамма золота в 15,9 тыс. тенге. 22 июля 1 гр стоил 17,8 тыс. тенге. Доходность инвестиций за период (без учета маржи банка-посредника) составила 8% в тенге.
Тем не наименее спецы обращают внимание на волатильность золота, потому что его стоимость зависит от почти всех обстоятельств: мировой экономики, здоровья южноамериканского бакса, цены нефти и спроса на драгоценные сплавы. Золото рассматривают как защитный инструмент и начинают брать в моменты кризиса. Турбулентность глобальной экономики привела к тому, что за последние 18 лет, с января 2001-го по август 2019 года, золото выросло с $250 до $1550 за тройскую унцию, с пиком цен осенью 2011 года, когда оно подорожало до исторических $1923. Так, инвестируя в золото, следует запастись терпением.
Минус инвестиций в наличное золото – издержки на хранение. Защиту слитков по желанию можно доверить банку за отдельную плату в рамках сейфовых услуг. И, естественно, повсевременно находится рыночный риск падения цены актива. Поэтому инвестору отлично бы разбираться в тонкостях курсообразования золота и быть в курсе глобальных событий. Либо просто верить в золото и держать его, не обращая внимания на краткосрочные колебания. Если у инвестора нет желания заботиться о физическом золоте, можно открыть в банке железный счет. В этом случае процесс инвестиций намного упростится. Банк купит и зачислит на счет безналичное золото.

Истинной кандидатурой депозиту являются облигации. Инструмент похож на депозит, поэтому что привлекает средства на определенный период и за оговоренную ставку вознаграждения. Инвестор может приобрести облигации разных компаний, личных и городских, в разной валюте. Но в этом году два игрока – Народный банк и БЦК – выпустили облигации с валютной доходностью для удержания привилегированных клиентов. Продают облигации дочерние инвестбанки. Номинал облигаций Народного банка – $500 тыс., срок воззвания – три года, в течение которых инвестору будет выплачиваться 3% годовых. БЦК дает 3-х летние облигации номиналом $100 тыс. с фиксированным купоном в 4,5% годовых.
ВИП-сегмент чувствителен к изменению ставок, и у него есть возможность открывать счета за рубежом. Чтобы избежать арбитража, банкам приходится выпускать инструменты, которые клиенты ожидают от местных депозитов. Предлагая валютные облигации, БВУ приучают клиентов к тому, что необязательно хранить средства на депозите. Можно инвестировать в облигации, у которых доходность выше. Инструмент интересен тем, что предоставляет защиту от валютных рисков, дает возможность раннего выхода, а инвестиции сопровождаются минимальными рисками, связанными в основном с кредитоспособностью эмитентов.
— Оба вида инвестирования – депозиты и облигации – могут употребляться в качестве защиты сбережений. Но хоть какой имеет свои угрозы и вознаграждения. Валютные депозиты БВУ для физлиц не покрывают долларовую инфляцию, в этом их минус. В то же время на их распространяется городская гарантия в эквиваленте до 5 млн тенге. Валютные облигации, торгуемые на KASE, немногочисленны и дают самую высшую доходность, скорректированную на риск, чем депозиты. Плюс для физлиц при торговле облигациями на KASE заключается в том, что доходы, обретенные от инвестирования, освобождены от налогообложения, – разъясняет Forbes Kazakhstan директор департамента аналитики Private Asset Management Дамир Сейсебаев.
Международный рынок дает большущее обилие облигаций с различным кредитным качеством и чертами: бумаги с фиксированной и плавающей ставкой, со встроенными опционами колл и оков, конвертируемые, обеспеченные и необеспеченные и т. д. Риск и доходность у их разные: от безрисковых трехмесячных казначейских нот США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) до высокодоходных корпоративных облигаций с кредитным риском, риском конфигурации процентных ставок и иными рисками. Комиссии при торговле на международном рынке, обычно, выше, чем на местном. Не считая того, возникают налоги на доходы. Но даже с учетом комиссий и налогов валютные облигации на международном рынке могут давать относительно самую высшую доходность, скорректированную на риск, чем депозиты БВУ, – естественно, при достаточном объеме средств.
— Основной риск для облигаций с инвестиционным качеством – риск конфигурации процентных ставок, в то время как по спекулятивным облигациям принципным становится кредитный риск. Инвестирование в ценные бумаги просит особых познаний, и физлицам принципно получать консультацию профессионалов, – отмечает Сейсебаев.
Как видно, не считая неких игроков, банки не готовы «биться» за привилегированных клиентов. Сектор решает другие задачки: чистка ранца и встраивание бизнеса в онлайн. Их решение имеет стратегическое значение, но отпускать клиентов, не предлагая остальных продуктов, чревато потерей лояльности.

Оцените статью
"АО"Темир-Кредит" Адрес: Республика Казахстан, 050008 Алматы, проспект Абая, 68/74. Телефон: +7 (727) 258 78 88 ИНН (РНН): 600 700 053 751 Лицензия АФН РК №103
info@temirbank.kz
+7 (727) 244-60-60
Онлайн консультант